萬達集團2015年上半年工作報告

（2015年7月11日）

董事長 王健林

 

非常高興大家再次相聚，半年的辛苦工作換來不錯的成績。半年會總結和年會不同，比較簡短，主要總結上半年業績，布置下半年工作任務。

一、上半年工作任務完成情況

萬達集團上半年資產達到5656.2億元，比2014年底增加336.8億元，增幅6%；上半年集團收入1084.7億元，完成全年計劃的40%，上半年計劃的103%，同比增幅18%。盡管跟去年上半年20%的增幅相比有所下降，但在目前經濟形勢下已相當不錯。其中：

萬達商業上半年收入734.1億元，完成全年計劃的39%，完成上半年計劃的101%，同比增幅12%。其中房地產合同收入612.4億元，完成年計劃的38%，上半年計劃的102%，同比增幅10%；上半年回款448.4億元，完成年計劃的37%，完成上半年計劃的108%，同比降幅2%，上半年回款比去年同期略少一點，目標定得也偏少；入伙完成185億元，完成年計劃的15%，上半年計劃的105%，同比增幅26%；上半年總施工面積5760.9萬平方米，同比增幅6.2%；新開業萬達廣場4個；上半年租金收入70.2億元，完成年計劃的47%，上半年計劃的102%，同比增幅33%；上半年租金收繳率達到100%。

數字當中見亮點，數字當中有分析，全集團收入增幅快于房地產收入增幅，特別是萬達商業租金收入增幅是房地產收入增幅的近3倍，這是非常可喜的變化，說明萬達的持續現金流增長非常迅猛。

上半年已開業萬達廣場總客流9.24億人次，同比增幅27.8%，平均每個萬達廣場日客流5萬人次。我去年預測2015年萬達廣場總客流有可能達到20億人次，現在可以肯定說將超過20億人次。因為上半年我們只開業了4個萬達廣場，下半年還有22個萬達廣場要開業。萬達去年開業24個廣場，新開業廣場只占總廣場數的22%，而且新開業廣場正處于培育期，客流量還沒達到平均水平，總客流能取得27.8%的增幅，說明早些開業的萬達廣場日均客流多數保持了兩位數以上的增幅。現在全國經濟放緩、消費增長乏力，萬達廣場能保持兩位數的人流、收入增幅，相當不錯。特別值得一提的是武漢中央文化區，所有開業店收入平均比去年增加60%，非常驚人，當然這也得益于兩個重大文化項目的開業。

上半年新開業2個酒店，新增客房548間，累計開業酒店73個，其中萬達商業占64個；總客房數22847間，其中萬達商業占19713間；酒店收入23.8億元，完成年計劃的40%，上半年計劃的102%，同比增幅27.6%；業主利潤2.9億元，完成年計劃的49%，完成上半年計劃的148%，同比增幅36%。酒店管理表現蠻不錯，特別是業主利潤比計劃大幅增加。上半年新增持有物業面積82.9萬平方米，全集團持有物業面積達2304.6萬平方米，其中萬達商業擁有2239.6萬平方米。上半年新發展項目25個，其中重資產項目5個，輕資產項目16個；文旅項目摘牌4批次。

萬達把帶銷售物業的項目叫重資產，不帶銷售物業的項目叫輕資產，從上半年項目發展就能看出，萬達輕資產戰略盡管去年才提出，但進展非常快，明年以后輕資產就要唱主角了。另外簽訂北京豐臺合作項目1個，這個項目位于北京正南三環，位置非常好。北京市區拿地很難，但我們用另一種合作模式，別人出土地，出投資，收入我們和他三七分成，這種合作方式很好。合作項目是發展輕資產非常重要的另一條渠道，發展中心今后要著力推廣這種模式。思路一打開，北京二環內都有可能發展項目。別的城市和企業也在不斷找我們，全國有相當多的企業，只會做住宅，商業拿在手里不知道怎么做,發展中心要在萬達網站上專門開辟一個合作專欄，吸引更多單位和萬達合作。

上半年新增土地儲備面積994萬平方米，總土地儲備面積8715.2萬平方米。由于輕資產土地不屬于我們，隨著輕資產戰略的推行，萬達的土地儲備會逐漸下降，大幅減少資金占壓。萬達商業其他收入27.2億元。

文化集團上半年收入184.7億元，完成年計劃的41%，上半年計劃的110%，同比增幅30%，也是蠻可觀的。其中：

AMC收入14.7億美元，完成年計劃的49%，上半年計劃的100.2%，同比增幅6.1%。

萬達院線收入34.8億元，完成年計劃的57%，上半年計劃的135%，同比增幅41%；票房收入28.5億元，完成年計劃的59%，上半年計劃的138%，同比增幅43.3%。院線的數字相當亮麗，所有指標都非常令人欣慰。新開業影院9家，新增屏幕78塊，累計開業191家影院，屏幕1694塊。上半年萬達影院上座率是全國行業平均水平的2倍，收入是行業平均水平的2.2倍；特別值得一提的是，上半年萬達院線線上收入15.5億元，同比增幅300%，超過一半的票房收入是自己在線上賣出去的，這才是真正的互聯網+。萬人迷會員超過4000萬人，比2014年底增加1400萬人，會員大幅增加證明了品牌影響力；會員消費占比超過80%，保證了收入穩定。

萬達旅業上半年收入42.3億元，完成年計劃的39%，上半年目標的117%，同比增幅147%，完成得也可以。

萬達影視上半年收入6.5億元，完成年計劃的53%，上半年計劃的162%，同比增幅97%，給予表揚。萬達影視成立僅一年半， 2014年成立當年就排名全國第四，今年上半年排名全國第二，全年有望保持第二，明年要爭取電影制作、發行收入全國第一。

文化集團其他公司收入11億元，均完成上半年計劃。

萬達百貨上半年收入129.9億元，完成年計劃的45%，上半年計劃的103%，同比增幅17%；新開業3家店，累計開業86家店。

快錢上半年收入17.4億元，完成年計劃的40%，上半年計劃的101%。

萬達集團其他公司收入18.6億元，均完成上半年計劃。

上半年集團各系統均完成計劃指標，這是非常令人高興的。總體增幅也比較大，全集團平均18%；按照萬達下半年的計劃預測，估計全年增幅將超過20%。全球經濟在持續振蕩，中國經濟增速在逐漸放緩，最近股市也出現困難，在中國經濟面臨前所未有的困難形勢下，萬達集團上半年總體目標得以超額實現，相當不易。在此，集團董事會對以丁本錫為首的執行團隊，對在座各位高管高職，對全集團的萬達員工表示感謝！沒有大家共同努力，上半年不可能取得這么好的成績。

 

二、下半年主要工作任務

（一）下半年主要收入目標

全集團收入1671.2億元。其中：

萬達商業收入1158.4億元，房地產合同收入1054.9億元，回款842.1億元，入伙1045億元；下半年租金收入79.3億元；酒店業主利潤3.9億元；萬達商業其他收入67.2億元。新摘牌項目19個，其中重資產項目3個，輕資產項目16個；2015年全年發展重資產項目只有8個，但輕資產項目達到32個。文旅項目土地摘牌3批次。

下半年開業廣場22個，酒店12個，客房數3428間。特別重要的是9月西雙版納度假區開業，這是集團今年的一件大事。西雙版納度假區是萬達文化旅游城的雛形，沒有西雙版納度假區就沒有以后的萬達文化旅游城。萬達做第一個文旅項目——長白山度假區完全是摸著石頭過河，當時不知道怎么做旅游，利用自然資源，做了滑雪場、酒店群，還建了一條商業街，有電影院、餐廳等。后來發現缺游樂元素，又再建一個水公園，如果一開始規劃思路成熟的話不會這樣。做西雙版納項目時，知道要創新元素，所以有了萬達首個大型室外主題公園。西雙版納度假區包含了萬達文化旅游城的大部分要素，只缺一個萬達茂。再過兩周這個項目就要試營業，調整一段時間后，9月迎來正式開業。我要求文化集團管理公司認真組織好開業，有關公司，特別是建設單位和文化集團要全力配合西雙版納開業。這是萬達第一個主題公園，只能成功，不能失敗！不僅要確保成功開業，還要持續旺場經營。

文化集團下半年收入285億元。其中：AMC收入15.3億美元；萬達院線收入34.8億元，其中票房收入27.9億元；新開業影院34家，屏幕310塊，這個數字不包括下半年計劃并購的影院；澳洲院線收入4.8億澳元。萬達旅業下半年收入71.4億元；盈方體育收入6.7億歐元；萬達影視收入8.2億元；文化集團其他收入45.7億元。下半年文化集團收入指標比上半年多100億元，希望大家更加努力去完成。

萬達百貨下半年收入162.9億元，新開業8家店；快錢下半年收入17.4億元；萬達集團其他收入47.9億元。

（二）加快實現企業轉型

萬達內部提轉型一年半，正式對外公開宣傳萬達第四次轉型是去年年會。萬達轉型核心就是三句話：一是轉為服務型企業，做到萬達商業、文化產業、金融產業、電子商務四大產業基本相當，互相協同、互為支持。

今年年初，萬達定下目標，到2020年服務業收入和凈利潤占比超過65%。經過半年多實踐，集團董事會反復研判，決定加快企業轉型，將原定2020年實現的轉型目標提前到2018年實現。我們預判到2016年，萬達集團的收入和凈利潤這兩項核心指標，服務業會首次超過房地產，從嚴格意義上講，明年萬達就不再是房地產企業。再用兩年時間，萬達將服務業比例再提高15個百分點，企業就全面實現轉型。

二是實現“2211”目標。今年年初的年會上，萬達提出了新的5年目標，現在看要修改提高，董事會經過反復研討，確定了“2211”目標：即到2020年，萬達的資產超過2000億美元，市值超過2000億美元，市值超過2000億美元，收入超過1000億美元，凈利潤超過100億美元。目標確定后，今后五年萬達要做的就是確保實現目標，力爭比預期更好。最近我參加幾次會議，企業界的很多朋友對我說，最佩服萬達的就是說到做到，每年說做什么事到年底總能完成。一說搞文化，文化就上去了；一說轉型，輕資產就出來了。這就是萬達的作風。說到做到包括很多方面的因素，不僅要執行力強，更重要的是系統性的開展工作，不是那么容易的。三是成為國際品牌。

第一、2020年集團30%收入要來自海外，年初我們提出2020年20%的收入來自海外。隨著海外并購的增加，特別是今年下半年和明年，如果我們計劃的幾個海外并購實現，萬達海外收入還會大幅提高，所以重新提出2020年集團的海外收入目標。

第二、萬達在全球主要市場有投資、有企業。不是說在海外設個辦公室、放三五個人就叫跨國企業。我們要在歐美、亞洲，甚至拉美都要有投資、有企業。

第三、要成為世界一流的跨國企業和著名品牌。萬達做到2000億美元資產與市值、1000億美元收入、在世界主要國家有投資，各項指標就能進入全球前幾十名，成為世界一流跨國企業。但萬達有更高追求，不僅要成為世界一流，還要力爭讓萬達成為世界知名品牌。我們之所以努力把萬達文化旅游城往海外推，力爭明年落實兩個，就是要讓萬達品牌，特別是萬達文化旅游品牌，只要一提起來全世界多數人都知道。

（三）做大做強文化產業

這里的文化是大文化概念。

1、成立控股公司。下半年文化集團要注冊成立四個控股公司。

一是影視控股，包括萬達在國內外的影視制作、發行、放映企業，也包括將來要并購的跟影視相關的其他企業。

二是體育控股。包括已經并購的盈方體育和下半年即將并購的幾家體育公司。萬達并購體育產業絕不是心血來潮，萬達也不是別人講的中國土豪，什么都買。萬達體育產業并購有自己的基本邏輯：并購的體育公司業務必須能在中國落地。由于歐美體育市場非常成熟，體育公司的成長性一般，每年只有個位數增長。萬達并購的盈方體育每年有超過10%的增長，已屬相當不易。如果并購后這些企業業務在中國落地，就能實現較大幅度增長。因為中國體育產業還是一塊處女地，美國3億人口，體育產業收入5000億美元，相當于3萬多億人民幣。中國真正體育產業收入現在只有100億美元左右，成長空間很大。我們這里講的體育產業只包括體育賽事、體育經紀、體育轉播等核心內容，不包括運動鞋、運動服裝這些相關產業。

中國政府提出一個口號，到2025年中國體育產業收入要達到5萬億元，這意味著今后10年每年要增加5000億元才能完成目標，這是非常大的雄心壯志。為此國家出臺很多優惠政策，全國已有13個省區出臺促進體育產業發展的地方政策。我相信中國體育產業將實現跨越式發展，就像中國的文化產業一樣，中國電影行業已連續六年實現環比35%的增長，創造了世界電影史的奇跡。而且體育產業更有價值，它不僅像文化產業一樣提供精神層面的享受，還提供身體健康，把娛樂和健康結合在一起。

三是旅游控股。包括萬達所有室內外主題娛樂公園、旅行社，也包括剛剛投資的同程網絡平臺。現在萬達旅游不僅是中國、也是世界唯一擁有大量旅游目的地、線下旅行社渠道和線上平臺的旅游企業，這是一種創新模式。過去中國把旅游當作事業，評上先進、勞模才能獎勵旅游，因此每個旅游目的地都被當地政府部門或國有公司控制，旅游市場小而散。到目前為止，中國的旅游公司幾乎都沒有自己的旅游目的地，受制于人。旅游旺季景點游客一多，當地就漲價或限制游客人數，旅游公司毫無辦法。萬達靠創新，在全國打造了十多個世界級別的旅游目的地，里面內容的互動性和參與性都很強，每個項目都可以多次去玩，具備重復消費性。比如萬達室內主題公園做了大量兒童娛樂項目，小孩甚至每周都可以去玩一次。萬達旅游產業的發展前景非常值得期待。

四是兒童娛樂。包括兩種類型的項目，一個是寶貝王，主要覆蓋8歲以下的孩子，今年開業店達到57家，明年突破100家，2020年超過500家，成為全球最大的兒童娛樂連鎖企業。一個是兒童主題樂園，覆蓋15歲以下的孩子，今年8月1日會在武漢開業第一家。兒童娛樂將來還要增加線上衍生兒童產品銷售平臺，把實業和網絡結合起來做。

四個控股公司重組后，人力資源中心要立刻牽頭重新制定工作規章和工作計劃模塊化管理軟件。公司重組就會發生變化，不是說將原來的制度和模塊化軟件一套就行，這項工作在年內完成。

2、做好海外并購項目管理。萬達不是土豪，不能只買不管。我經常說一句話，既要買的對，還要管得好，注意是“買的對”，不是“買得貴”。現在中國并沒有那么富有，說中國人有錢，只買貴的，不買對的，那是老外在忽悠。但中國企業海外并購，目前很多項目確實是中國人跟中國人爭，有的出價完全超出規律，所以萬達一定要堅持買的對。買了后還要管得好，今年三季度要成立文化集團海外事業部，海外事業部按副總裁級別配備，統一管理文化集團所有海外企業，現在部分人員已經到位。原先我們設想院線管院線，體育管體育，這樣的話十多個公司會有自己的海外事業部，成本高不說，也沒那么多人才。所以決定成立海外事業部，統一管理海外企業。海外事業部下半年的核心工作，是與人力資源中心、信息中心共同研發管理軟件，要運用萬達百試不爽的工作計劃模塊管理軟件，靠高科技、信息化管理海外企業。

（四）創新發展金融產業

1、成立金融集團。下半年要完成銀行、證券、保險等三家公司的并購，加上已有的金融產業，正式成立萬達金融集團。這些并購已萬事俱備，只是時間趕不上半年會發布。金融集團成立是萬達的一件大事，我對金融集團有很大期許，認為萬達未來價值最大的就是這一版塊。萬達文化集團的四個控股公司，現在看影視、體育、旅游都是千億級別以上的公司，兒童娛樂要是發展得好也有希望。將來文化集團的總市值和收入跟萬達商業有得一比，甚至有超過可能，但我認為萬達金融將來比這兩家都大。

2、創新發展模式。萬達金融集團絕不搞傳統的金融模式，如果我們走線下，每省每市開分行，再去拉存款，能競爭過幾大國有銀行嗎？按傳統模式做，一定是既缺乏競爭力，也做不大。萬達金融要充分利用萬達獨有優勢，跟萬達商管、萬達電商結合，搞真正的互聯網+金融。目前中國號稱搞互聯網金融的公司做的都不是真正的互聯網金融，只是把線下業務平移到線上。即使互聯網公司搞貸款，經營模式、風險控制跟傳統銀行也沒有本質區別，不是我們真正想要的互聯網+金融。

萬達怎么搞互聯網+金融？我準備在下半年萬達金融集團成立、互聯網+金融試點啟動后，做一次專門演講，向大家全面介紹什么是萬達的互聯網+金融。這里先簡單透露，重點有三條：一是加快掌握商家現金流入口，說穿了就是掌握收款機。現在萬達在全國有數以十萬計的商家，掌握著十幾萬臺收款機，但還遠遠不夠。萬達之所以做輕資產，就是要加快發展萬達廣場，覆蓋更多城市，幫助萬達電商和萬達金融掌握更多商家現金流入口。我們的目標是五年之內達到百萬商家，掌握百萬個現金流入口。未來我們采用的也不是傳統POS機，萬達電商正在研發云POS機，準備下半年推出來，為萬達做互聯網+金融打下根基。

二是利用掌握現金流的優勢創新對商戶的信貸考核、發放和回收機制，顛覆傳統金融模式。萬達廣場95%以上是中小商家，他們普遍需要信貸支持。由于我們掌握每個商家的現金流數據，對于每個需要貸款的商家，都可以根據其現金流情況提供一個貸款額度，不需要抵押品，貸款直接發放商家。貸款回收方式也進行創新，可以不按年度、月度還款。比如將一筆一年期貸款分成若干份還款，每次收款通過云POS機自動扣款。

三是利用電商、快錢的大數據。充分利用大數據，挖掘大數據，靠大數據分析創新信貸模式，盡可能搞線上金融，少開或不開線下門店。這樣不僅節約成本、提高利潤，而且空間無限大。如果萬達發展到百萬商家，每家有100萬信貸需求，萬達金融就是萬億規模。屆時萬達廣場年客流人次將達到百億以上，會員5億以上，如果5億會員中1億有消費貸款需求，每人貸1萬元，又能創造一個萬億規模的業務。這樣萬達金融不建實體店，也能做到足夠大。

去年我們并購的快錢，上半年發行了一款“穩賺一號”理財產品，兩周賣了100億，非常受歡迎。今后萬達輕資產投資將以快錢為主，但主要針對機構，因為需求更大。“穩賺一號”只是萬達互聯網+金融的小試牛刀，還不是真正創新意義上的互聯網+金融模式。金融集團要思考，銀行怎么跟萬達商管、萬達電商結合？我和丁總將牽頭創新，不僅僅是金融集團自己搞。

（五）加大企業并購步伐

這兩年萬達加大國內外并購步伐，主要有三方面原因：一是占有市場稀缺資源，像文化、金融、體育等產業資源，特別是上游產業資源，基本已被歐美國家企業瓜分，想自己發展基本沒可能，只有通過并購才能獲得。舉個例子，網球在全球很受歡迎，全世界有幾百個網球賽事，但只有溫網、法網、美網、澳網、德網這五大賽事國際網聯精心維護，不僅獎金高，而且積分高，年底排名高。中國有三個城市正在推國際網球賽事：北京中網公開賽、上海大師賽、武漢巡回賽，這些賽事個別的獎金甚至比五大網球賽還高，但由于積分不高，雖然能請到一些球星參賽，但頂級高手不會全來。因為他們來中國打三次比賽，積分可能都頂不上打一次五大賽事，而積分影響年終排名。國際網聯和五大網球賽作為既得利益者，不會同意提高中國賽事的積分，所以無論花多少錢，這些賽事很難成為六大賽事之一。所以萬達要想獲得上游產業資源，只能通過并購，并購盈方就使萬達掌握了世界杯亞洲區的轉播權和世界主要冰雪運動的轉播權。

二是快速做大企業規模。我研究過世界500強歷史，30年前的500強企業現在還在榜上的不到20%，500強也在不斷變化，但他們有一個共同點，沒有一家企業完全是靠自己發展做到這種規模，所有500強企業都進行過并購。這說明企業要做大規模，一靠自身努力，精耕細作；二靠并購。萬達要迅速成為一流跨國企業，海外發展只能走并購為主、直接投資為輔這條路。

三是通過并購調整產業結構。萬達轉型主要靠自身努力，但并購也是重要方法，起到“加速器”作用。萬達的金融、文化、體育、旅游（除了旅游目的地）產業基本都是靠并購做起來的。

下半年并購工作主要做好三點：1、完成國外3家、國內3家大型企業并購。2、海外企業中國業務落地。只有業務在中國落地，海外企業的收入、盈利才能大幅增長。已并購的盈方體育，下半年大家會看到其冰雪、足球業務在中國落地。盈方體育原來每年增長10%，業務在中國落地后，可能每年增長將達到20%、30%。下半年即將并購的兩家體育公司，文化集團在簽協議時就要研究其業務如何在中國落地。中國消費結構正在發生變化，從生存型向滿足型、享受型，向個性化消費兩個方向轉化。萬達現在搞娛樂、體育、旅游、金融，就是抓住了未來二十年。看一家公司好不好、買不買這家公司的股票，不僅看現在，更要看這家公司十年、二十年后是否還在，是否還會有不錯的表現。公司現在很牛，但五年、十年后不好說，我認為這不是優秀公司。萬達產業調整就是為了未來二十年的發展。3、做好資本化準備。萬達現在買的都是盈利企業，成長性也過得去，再加上和中國業務結合，公司價值一定會大幅提升。這些企業將來都要實現資本化，文化集團、金融集團在并購企業時，一開始就要把架構設計到位，保證國內國外都能上市。

（六）融合發展電子商務

1、創立萬達電商新模式。重點解決互聯網時代怎么樣做商業的問題，為全國消費行業闖出一條新路。現在說互聯網+商業，互聯網+零售，光說不行，還得用商業模式回答怎么加。

2、互聯網+金融作為贏利方向。電商公司做得不錯，創新了很多智慧產品，也在擴大開放平臺，但這些還是燒錢模式。現在和金融加在一起，才看見贏利方向。將來廣場現金流入口端的機器研發出來，和金融集團結合，可以放貸款、發理財產品、做消費貸款等，就有了贏利空間。規模做大了，廣告也會來。當然還有其他方向，靠你們自己去摸索。

3、開放式發展。萬達電商不能只著眼于萬達廣場自身，過去16年我們建了100多個廣場，未來幾年加速發展，還要再建幾百個，但萬達電商要做平臺級電商，這樣的數量還遠遠不夠，必須開放式發展。電商自己提出了下半年目標：年內完成1億注冊用戶，完成與370個大型商業中心的合作，希望你們到年底滿分交卷。

因為是半年會，我只講我們的收入數字和下半年一些重要工作安排，對有些工作沒做總結，也請這些公司的同志理解，我們留到年底再說。

希望萬達同仁下半年更加努力工作，創造2015年新的輝煌，迎接西雙版納年會的召開。最后感謝半年會的組織者，以及萬達索菲特酒店的全體同仁!再次向大家表示感謝！謝謝大家！